Кто такие хомяки и лоси на бирже
Опубликовано: 21.04.2024
Финансовый рынок — это особенная экосистема, сориентироваться в которой новичку бывает довольно сложно. Быки, медведи и волки — далеко не полный перечень обитателей этого заповедника.
Чтобы помочь вам разобрать who is who в этом зверином царстве, мы составили небольшой путеводитель, где описали главных его обитателей. Стоит отметить, что большинство определений заимствованы из западного «фольклора».
Быки (Bull)
На фондовом рынке так называют покупателей. Они верят в хорошие перспективы рынка и активно покупают различные активы (акции, облигации, фьючерсы и т.д.), рассчитывая заработать на дальнейшем увеличении их стоимости. Растущий рынок называют «бычьим».
Медведи (Bear)
Трейдеры, которые продают активы, рассчитывая на дальнейшее снижение цены товара. Медведями в любой момент могут стать бывшие быки, которые посчитали, что актив достиг своей оптимальной цены или в целом изменилась конъюнктура рынка и пора фиксировать прибыль. У медведя может быть и еще один вариант: инвестор берет взаймы актив у брокера по текущей цене и продает его, в расчете на то, что в дальнейшем купит его дешевле и отдаст брокеру, получив при этом прибыль. Часто можно встретить выражение «на рынке преобладают медвежьи настроения», что по сути значит, что на перспективы рынка большинство участников торгов смотрит пессимистично.
Цыплята (Chicken)
Трусливые трейдеры. Эти инвесторы слишком осторожны и очень пугливы. Они долго раздумывают, перед тем как зайти в рынок. Ждут, когда «звезды сойдутся», но чаще всего из-за страха понести потери начинают паниковать, закрывают позицию раньше времени и совершают другие ошибки, что естественно сказывается на их финансовом результате.
Свиньи или кабаны (Pig)
Бесстрашные или скорее бесшабашные трейдеры. В отличие от цыплят им вообще не свойственно чувство страха и поверьте это не «комплимент». Эти игроки торгуют бессистемно, часто идут против рынка, пытаясь поймать разворот, не любят фиксировать убытки или, напротив, не додерживают позицию и кидаются на другой актив. Неконтролируемая жадность и желание урвать кусок приводят к потерям. Помните, что «быки делают деньги, медведи делают деньги, а свиньи отправляются на бойню!» (Bulls make money, bears make money, pigs get slaughtered)
Зайцы (Hare)
Это скальперы. То есть участники торгов, которые совершают большое количество сделок за одну сессию, пытаясь заработать на небольших колебаниях цены актива.
Волки (Wolf)
Опытные трейдеры. Это «матерые» инвесторы, настоящие гуру фондового рынка. Холодная голова, строгий расчет и прекрасное понимание рынка позволяют им большинство своих сделок закрывать с прибылью, а возможные убытки заранее ограничены.
Жирафы (Giraffe)
Чрезвычайные оптимисты. Эти инвесторы в погоне на супер прибылью устанавливают отложенные приказы на покупку/продажу слишком далеко от реальных возможностей рынка. Однако такая стратегия может быть оправдана — иногда сделка все же реализуется.
Лемминги или хомячки (Lemming / Hamsters)
Неисправимые двоечники. Эти игроки постоянно наступают на грабли и совершают одни и те же ошибки из раза в раз, не желая делать выводы и учиться.
Овцы или бараны (Sheep)
Трейдеры, которые не обладают ни выдержкой, ни какой-то определенной торговой стратегией. Они не уверены в рынке и не умеют «читать» сигналы, и в итоге бездумно следуют за толпой.
Киты (Whale)
Крупные инвесторы. Это, чаще всего, хедж-фонды или национальные фонды инвестиций — настоящие киты финансового мира, которые совершая сделки способные существенно сдвинуть стоимость актива и вообще изменить соотношения сил на всем рынке. Они идут своим ранее намеченные курсом и не обращают внимания на суету рыночного планктона.
Акулы (Shark)
Суперуспешные инвесторы. Этим трейдерам не до финансовой философии, их цель — прибыль, и, если есть возможность получить ее здесь и сейчас, они не будут долго теоретизировать, а предпочтут схватить добычу. Это опытные инвесторы, которые помимо фундаментальных и технических знаний, обладают и тонким чутьем, которое позволяет увидеть прибыльную сделку, там, где другие ее не замечают.
Олени (Stag)
Любители поспекулировать на новичках. Это инвесторы, которые не принимают участия в ежедневных баталиях. Они предпочитают покупать акции во время первичного публичного размещения (IPO), а продавать чуть ли не в первой день торгов. Они рассчитывают воспользоваться ростом цены и получить быстрый спекулятивный доход. Собственно, спекуляция — от английского stagging, а спекулянт от stag, что дословно олень.
Лоси (Loss)
Трейдеры, несущие убытки, или собственно сами убытки. Этот зверь обитает исключительно на российском рынке. Слово оказалось созвучно английскому loss — «убыток». Часто в биржевой «курилке» можно услышать выражение «словил лося», то есть закрыл сделку в минусе и понес убытки. Есть и еще одна поговорка: «Лучше поймать лося (stop loss), чем моржа (margin call)».
Страусы (Ostrich)
Инвесторы, которые игнорируют негативные новости на рынке и надеются, что ситуация выправится сама собой, то есть предпочитают действию зарыть голову в песок.
Золотой жук (Golden Bug)
Инвесторы, предпочитающие вкладывать свои средства в золото. Также называют и аналитиков, которые постоянно дают рекомендации покупать желтый металл.
…и другие звери поблизости
Индейка (Turkey)
Вложение, не оправдавшее ожидания трейдера или инвестора. Например, покупка бумаг, которые впоследствии, обвалились или участие в провальном IPO.
Единороги (Unicorn)
Так называют частные компании, стартапы, капитализация которых превышает $1 млрд. Как правило, они основаны на венчурном капитале.
Хромая утка (Lame Duck)
Есть два варианта значения этого словосочетания. Первый — в американской политической традиции так называют президента, чьи полномочия близки к концу. Второй — трейдеры, чья торговля ведет к серьезным потерям и как итог, дефолт по долгам и банкротство.
Ястребы и голуби (Hawks and Doves/Pigeons)
Это термины, которые используются в США для описания различных типов политиков, в частности, их отношения к экономической ситуации. «Ястребы» занимают жесткую позицию и являются сторонниками агрессивной монетарной политики. «Голуби» выступают за более мягкие меры, например, они призывают к постепенному увеличению ставок ФРС.
Слоны и ослы (Elephant and Donkeys)
Это обитатели политического олимпа США — два главные американские партии: Республиканская и Демократическая. Неофициальный символ партии республиканцев — слон, демократов — осел.
Пчелы-убийцы или Репелленты для акул (Killer Bees / Shark Repellents)
Консультанты или эксперты, которые прилагают максимальные усилия, чтобы сорвать попытку невыгодного поглощения на их фирмы или организации, которая их наняла. Они помогают компании пресечь все попытки «захвата», разрабатывают контрмеры или защитные стратегии.
Блохастая собака (Dog With Fleas)
Термин, характеризующий слабую позицию компании на рынке или бесперспективный актив. Выражение получило популярность благодаря фильму Wall Street. Главный герой Гордон Гекко использовал его для описания конфиденциальной информации о состоянии курсов ценных бумаг на бирже, полученной от Бада Фокса.
В честь зверей в мире финансов называются не только участников событий и определённые явления, но и целые теории и стратегии.
Стратегия «Собаки Доу» (Dogs of the Dow)
Эта стратегия достаточно проста. В начале года берется 10 акций индекса Dow Jones Industrial с наивысшей дивидендной доходностью. Из этих бумаг с равной долей формируется инвестиционный портфель, который ежегодно перебалансируется Подробнее >>>
Стратегия «Щенки Доу» (Puppies of the Dow)
В начале года берется пять самых дешевых акций по показатели P/E с высокими дивидендами. Подробнее >>>
Стратегия Черепах (Turtle Trading Strategy)
Стратегия Черепах родилась в результате спора двух трейдеров о том, можно ли научить человека успешно торговать на бирже вне зависимости от его опыта и способностей. Как выяснилось, можно. Для этого необходимо придерживаться определенной торговой стратегии и соблюдать строгую дисциплину. Это доказали участники эксперимента, которых и назвали «черепахи», а метод по которому они торговали впоследствии получил статус стратегии.
Теория Тараканов (Cockroach Theory)
Теория основана на том, что судьба компании часто зависит от внешних факторов. Так, выход одной плохой новости может повлечь за собой волну негатива, которая может накрыть не только эту фирму, но и других представителей отрасли. Ведь если обнаружить в доме всего одного таракана то, скорее всего, стоит ждать появление и его собратьев.
Стратегия «Ловушка для лобстера» (Lobster Trap)
Это стратегия или методов защиты от нежелательного поглощения. Суть ее в том, что компания вводит запрет на конвертацию своих ценных бумаг для крупных акционеров, владеющих более 10% акций. Выражение напоминает о методе ловли лобстеров, когда крупные попадаются, а мелкие отсеиваются.
Отскок дохлой кошки (Dead Cat Bounce)
Незначительный рост после длительного снижения, который может стать сигналом к слому негативного тренда. Говорят, что даже после падения со смертельной высоты кошка отскакивает от земли.
Спред «Аллигатор» (Alligator)
Ситуация на рынке опционов, когда комиссионные расходы практически исключают прибыль инвестора, даже при благоприятной конъюнктуре. То есть буквально «съедают» весь доход.
Трендовый индикатор «Аллигатор» (Alligator)
Легендарный трейдер Билл Вильямс, сделавший большой вклад в анализ рынка и разработавший ряд оригинальных инструментов технического анализа, в 1995 году представил трендовый индикатор Аллигатор. Он представляет собой не что иное, как обычную комбинацию из трех сглаженных скользящих средних с различными временными интервалами, которые смещены на определенное количество периодов. Подробнее >>>
Спред «Бабочка» (Butterfly)
Сложная опционная стратегия, при которой используются четыре опциона — четыре крыла бабочки — с разными ценами исполнения или разными сроками истечения.
Животные инстинкты (Animal Spirits)
Это термин, используемый знаменитым британским экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом, чтобы объяснить финансовые и покупательные решения в условиях неопределенности. В публикации Кейнса 1936 г. «Общая теория занятости, интереса и денег» животные инстинкты описывают человеческие эмоции. Это инстинкты, которые приводят в движение глобальные рынки и экономику. Это силы в области подсознания большой «толпы», а не холодный и рациональный анализ. Это рыночная паника и тотальная эйфория в одном понятии.
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. В лидерах металлурги и нефтегазовый сектор
Перекрывший Суэцкий канал контейнеровоз сняли с мели. Нефть падает
Газпром. Техническая картина благоприятна для роста
Американская экономика. Итоги первых месяцев правления Байдена и перспективы
Ключевые риски II квартала на российском рынке
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Эта публикация предназначена для новичков биржевой торговли и затрагивает общепринятые, базовые понятия на бирже. Если вы трейдер, совершивший, хотя бы одну сделку, вам будут уже знакомы описываемые здесь термины
Когда точно начали использовать образы Быка и Медведя в биржевой терминологии - достоверно неизвестно. Одна из версий их появления отсылает нас в начало 18 века, и связывается с творчеством шотландского лейб-врача и сатирика, члена Королевского общества Джоном Арбутнотом /John Arbuthnot. В его произведении «История Джона Буля», датированном 1712 годом, главный герой John Bull вступает в драку с другим персонажем по прозвищу Bear возле Лондонской фондовой биржи (хотя официально биржа была основана только в 1801 году, свою историю она ведёт с 1570 года). Характер их боя соответствовал именам героев и повадкам реальных животных, которая была подмечена в Северной Америке устроителями боёв между настоящими быками и калифорнийскими медведями-гризли. Бык (англ. Bull) пытался головой поддеть и подбросить вверх Медведя (англ. Bear), а тот в свою очередь пытался сбить и прижать соперника вниз, к земле. Это эпическое сражение персонажей памфлета Доктора Арбутнота послужило прообразом названия противостоящих друг другу участников биржевых торгов - Покупателей и Продавцов.
Покупатели (Быки) уверены, что цена на приобретаемый актив вырастет, и поэтому, купив сейчас, можно продать его дороже, при этом заработать на разнице в цене.
Продавцы (Медведи) верят, что цена имеющегося у них актива снизится и они спешат продать его подороже, чтобы потом, при снижении цен, откупить дешевле.
Быки и Медведи прочно вошли в биржевую терминологию для обозначения не только игроков, но и других понятий, связанных с ростом и падением цен на рынке. Нисходящий тренд называют медвежьим, а восходящий - бычьим. Негативные новости, приводящие к рецессии рынка это медвежье настроение, а позитивные события - бычьи настроения. В Германии, напротив здания Франкфуртской Фондовой Биржи, установлен памятник Быку и Медведю, как символу постоянной борьбы двух стихий рынка - росту и падению. Памятники биржевому представителю дикой природы - Быку есть и в Нью-Йорке, и в Шанхае.
Покупатели и Продавцы своей активностью на бирже двигают цены, так же как Спрос и Предложение сдвигают цену на товар, в зависимости от преобладания одного из них. Этот механизм описан в 1960 году Кэмпбеллом Макконнеллом и Стенли Брю в совместном труде «Экономикс».
В современных условиях техника игры/спекуляции на электронных биржевых площадках существенно отличается от той, которая была в старом добром двадцатом веке. А с выходом на биржу криптовалютных активов, разрабатываются целые стратегии по снижению или повышению их ценности. Участниками таких спекуляций на рынке могут быть не только реальные трейдеры, но и программы-боты.
Технология резкого повышения цены называется « Пампом» (англ. Pump - накачать). Это преднамеренная скупка актива, направленная на краткосрочное повышение курса. Она требует довольно большого запаса ресурсов и четкой слаженности в действиях крупных игроков - участников пампа. Схематично алгоритм можно описать так: на начальном этапе закупается определённый объём криптоактива, затем тщательно подготавливается новостной фон и создаётся ажиотажный спрос. Искусственный рост цены, спровоцированный «закупками», наглядно подтверждает ценность актива продолжающимся ростом курса. На следующем этапе выставляются ордера на продажу, на заранее оговоренном ценовом уровне. К тому времени, когда обычные игроки только входят на рынок с покупками, памперы продают им активы по "раздутой" цене, которая потом резко сдувается.
« Дамп» (англ. Damp - заглушать) - намеренная продажа активов с целью искусственного снижения курса.
Таким образом мы вплотную подошли к знакомству с другими обитателями биржевой фауны.
Киты - это крупные и опытные игроки на бирже, способные двигать цены на рынке в нужном направлении. 
Хомяки - это трейдеры, совершающие ошибки при торговле, поддаваясь панике и ажиотажу на рынке.
Волки - трейдеры с большим опытом, которые практически не совершают убыточные сделки.
Для того, чтобы двигать цены в выбранном направлении Киты могут продавать свои активы чуть ниже рыночной цены, открывая моментальные ордера на продажу. Это заставит цену снижаться быстрее, создавая впечатления резкого падения. Дальше Кит следит за реакцией трейдеров, которые могут последовать примеру Китов и тоже начать продавать актив. Цена ускорит своё падение и вскоре достигнет уровня, приемлемого для покупки актива Китом. В результате «закупок» Кита, цена вновь вернется на прежний уровень.
Имея в запасе достаточный объём актива можно заставить цену двигаться в нужном направлении, даже не совершая сделок, используя тактику блефа. Упрощенно её можно представить так: выставляются отложенные ордера на покупку или продажу, формируя стенку в биржевом стакане котировок.
Стенка - крупный ордер, способный остановить падение или рост курса.
Стакан - это совокупность ближайших ордеров на встречную покупку и продажу биржевого актива. Иначе называется книга ордеров (book order).
Пассивные ордера - установленные ордера по определённой цене, отличной от рыночной. Они находятся в стакане не исполненные, пока к ним не дойдёт цена рынка.
Агрессивные ордера - это заявки на покупку или продажу, которые исполняются моментально, по цене актива на текущий момент.Такие ордера двигают рынок, и чем больше ордер, тем сильнее сдвинется рынок.
Обычные трейдеры, анализируя стакан сделок полагают, что цена не будет расти или падать из-за имеющейся там стенки, и выставляют свои заявки на покупку или продажу в книге ордеров исходя из этого. В действительности, же когда рыночная цена подходит к стенке, то она исчезает. Киты просто отменяют свой крупный ордер. Таким образом курс двигается в нужном для Кита направлении, а трейдер, не ожидавший движение цены в этом направлении в панике закрывает сделки с убытками, тогда как Киты сметают активы по заниженым ценам, или сливают его по самой высокой цене, на «хаях» (англ. High - высота), после чего цена вновь возвращается в исходное состояние.
Лоси - это трейдеры, которые закрывают сделки в убыток (англ. Loss - убыток)
Это лишь некоторые типичные представители мира животных, которые используются в неофициальной биржевой терминологии.
Встречаются здесь и свиньи, и цыплята, и овцы и даже экзотические лемминги.
Биржевая сфера имеет собственный сленг. Потому нет ничего необычного в словосочетании “биржевые животные”. Трейдеров относят к той или иной категории биржевых животных в зависимости от характера их торговли.
Самые известные обитатели биржи – быки и медведи. Они на слуху даже у людей, далеких от рынка людей. Но на одних быках и медведях обитатели биржи не заканчиваются. В этой статье мы расскажем, какие бывают биржевые животные и что это значит.
За трейдерами, торгующими на повышение, закрепилось прозвище быков. Они покупают активы в момент роста рынка по минимальной цене. Продают активы, когда их стоимость доходит до пика. Рынок в момент падения не вызывает у быков интереса, потому в этот период они бездействуют.
Рост котировок актива называют “бычьим трендом” или “бычьим рынком”. Стоимость котировочных валют при этом снижается. Трейдеры-быки заинтересованы в росте рынка и притоке капиталов.
Медведи
В противовес быкам, медведи зарабатывают на падении котировок. Они продают активы на пике стоимости в ожидании падения цены. Трейдеры-медведи активны при нисходящих трендах. Этим они еще сильнее стимулируют падение рынка. Чем ниже опустится цена, тем больше будет прибыль медведей.
При восходящих трендах медведи не проявляют активности. “Медвежий рынок” снижается не меньше чем на 15-20% и длится более двух месяцев.
Волки
Волки – трейдеры с большим опытом. Они прекрасно знают рынок и уверены в себе. Потому их сделки редко бывают провальными. Если волки уходят в убыток, то “пересиживают” его, чтобы в итоге закрыть сделку с прибылью.
На биржевом рынке слово “лось” чаще используется для того, чтобы описать сделку. “Поймал лося” – ушел в убыток. Поймать “лося” можно, закрываясь по выставленному уровню stop loss.
Также лосями прозвали трейдеров, постоянно уходящих в убыток. Правда, в русскоязычной среде трейдеров-лосей предпочитают называть оленями.
Зайцы
Зайцы – это скальперы. Они открывают много котировок за короткий промежуток времени и зарабатывают на незначительных колебаниях цены и актива. Скальпинг – популярный вид трейдинга, но вместе с тем один из самых сложных. Узнать про скальпинг больше вы можете здесь .
Овцы – робкие и постоянно сомневающиеся трейдеры. Они бездумно следуют либо за быками, либо за медведями. Перед открытием сделки трейдеры-овцы сильно и долго колеблются. Когда они все же решаются открыть сделку, момент уже упущен. В итоге, овцы остаются в проигрыше.
Среди русскоязычных трейдеров также встречается мнение, что овцы – это осторожные игроки, взвешивающие свои решения.
Свиньи
В сообществе трейдеров устоялось мнение, что свиньи (или кабаны) – жадные биржевые игроки. Они неспособны закрыть сделку вовремя, желая получить большую прибыль. Нередко из-за своей жадности свиньи уходят в убыток.
Свиньям не свойственно чувство страха. Они торгуют бессистемно и часто идут против рынка, пытаясь поймать его на развороте. “Быки делают деньги, медведи делают деньги, а свиньи отправляются на бойню”.
Хомяки или лемминги
Трейдеры, постоянно повторяющие одни и те же ошибки, снискали славу хомяков. Лемминги постоянно подвержены панике и доверяют слухам. Они эмоциональны, а как известно, эмоции – главный враг трейдера. Потому хомяки покупают либо продают активы в ненужном месте в ненужное время.
Страусы
Инвесторов, не реагирующих на критические ситуации на рынке, прозвали страусами. От плохих новостей они скрываются точно также, как страусы от опасности – зарывают голову в песок. Там они пережидают падение акций в расчете на лучшие для рынка времена.
Страусы обычно появляются или исчезают на “медвежьих рынках”. Именно в это период трейдеры склонны к сильному финансовому стрессу.
Присутствие на фондовых биржах разных животных становится для начинающих трейдеров полной неожиданностью. Тем не менее это не бред и не иллюзия. Быки, медведи, овцы и другие представители фауны на рынке выступают в виде прообразов. Другими словами, каждого участника рынка можно представить тем или иным животным.
Про быков и медведей, наверное, слышали даже новички. Не случайно памятник этим двум зверям установлен напротив офиса Франкфуртской биржи. Эти статуи являются символом постоянной борьбы между нисходящим и восходящим трендом. Про остальных участников фондового зоопарка известно гораздо меньше, и сегодня я бы хотела о них рассказать.
Медведи и быки: кто это такие
Давайте начнем с самых знаменитых животных. Так называют топовых игроков, которые придерживаются разных стратегий. Если быки обычно зарабатывают на росте котировок, то медведи играют на понижение.
Существует несколько версий появления таких забавных названий. Согласно самой распространенной они возникли еще в XVII веке, с началом формирования рынка. Именно в это время шотландский сатирик Арбетнот издавал шуточные памфлеты. Их главным персонажем стал Джон Булль (от англ. Bull – бык) – собирательный образ англичанина с головой быка. Еще одним героем был Медведь, который постоянно подшучивал над Буллем. В одной из серий действие происходит на Лондонской бирже, где между противниками возникло противостояние. В будущем появилась поддерживаемая учебниками экономики версия, что быки играют на повышение котировок, а медведи получают доход от их снижения.
Логика здесь простая и понятная, ведь бык всегда атакует рогами вверх. Медведь же, наоборот, давит на свою жертву сверху, прижимая ее к земле. Здесь просматривается аналогия с участниками рынка: одни готовы задрать цены до небес, другие стремятся их максимально снизить. Так что медведи и быки – это трейдеры, работающие по разным стратегиям.
Подробнее о быках
На фондовых биржах инвесторы-быки скупают активы в надежде на их рост. Эта категория трейдеров старается приобрести ценные бумаги подешевле и продать дороже, на чем и зарабатывает. Благодаря высокой рентабельности вложений и большим оборотам на разнице цен можно зарабатывать приличные деньги.
В трейдинге даже существует понятие «бычьего рынка». Это означает момент, когда цены на активы начинают расти, как и основная валюта операций, а стоимость котировочных валют снижается. Нельзя сказать, что такая ситуация, периодически возникающая на рынке, является положительной. То, что приносит прибыль одному трейдеру, неизбежно оборачивается убытками для другого.
Существует и такое понятие, как «длинная бычья позиция». Его суть состоит в том, что игроки скупают недооцененные торговые активы, делая ставку на их рост в будущем. Если расчет оправдается, купленные акции будут перепроданы с приличной выгодой.
Какую роль играют медведи
Медведи на фондовых биржах работают по-другому. Они продают ценные бумаги, рассчитывая, что в будущем котировки снизятся. Таким образом, медведи являются полной противоположностью быкам и зарабатывают на том, чего еще нет. Их работа строится на том, чтобы продать активы как можно дороже, подождать, пока стоимость акций упадет до минимума, и снова начать их покупку.
Давайте посмотрим, как это выглядит на практике. Допустим, трейдер приобрел 10 акций компании под залог или в долг. Затем он сразу же от них избавился, продав каждую акцию по 150 рублей. Биржевой счет пополнится на полторы тысячи, а когда ценные бумаги начнут дешеветь, медведь купит их снова по 140 рублей. Таким образом, участник рынка заработает 100 рублей и вернет активы владельцу с комиссией, например, по рублю за штуку. Чистая прибыль игрока-медведя составит 90 рублей.
Исходя из стратегии, по которой торгуют медведи, на рынке возникло понятие «короткая медвежья позиция». «Short position» - это и есть игра на понижение, когда актив продается, а потом выкупается обратно по более скромной цене.
Конечно, работает медведь не наобум, его деятельность основывается на прогнозах. На стоимость активов влияют публикации в прессе, негативная финансовая отчетность фирм и другие факторы.
Остальные участники звериной команды
Поскольку ключевые игроки фондового рынка получили названия животных, можно пойти и дальше. Со временем именами зверей стали называть и других трейдеров. Классификация зависит от поведения людей на рынке, ведь все ведут торговлю совершенно по-разному.
Названия представителей фауны основаны прежде всего на результатах и уровне торговли. К примеру, волками называют трейдеров, которым в большинстве случаев удается получить прибыль. Лось – это желанная добыча для трейдеров-охотников.
Сохатые чаще всего закрывают сделки в минус, то есть несут убытки. Есть и лемминги, которые в своей работе ориентируются на опытных игроков. Кроме того, существует еще несколько ярких персонажей, представленных в виде животных.
Зайцы
Заяц – шустрый зверек, что отражается и на его поведении на фондовом рынке. Длинноухие всегда играют на колебаниях курсов и их нестабильности. Они часто испытывают неуверенность, резкое изменение курса пугает их, вызывает панику и заставляет продавать активы.
Заячья позиция на рынке является не самой удачной. Нетерпеливость ушастых игроков может обернуться большими убытками. Тем не менее такие трейдеры закрывают за одну торговую сессию большое количество сделок.
Если мы попробуем выстроить цепочку ассоциаций, в голову сразу приходит слово «страх». Действительно, овца на фондовом рынке – это самый осторожный игрок. Такие трейдеры много и часто занимаются анализом, прогнозированием и всегда перепроверяют данные.
Правда, бывает, что овца пытается надеть медвежью или бычью шкуру и предстать в роли профессионального трейдера. Но если что-то начинает идти не так, участник рынка сразу теряет уверенность в себе. Его начинают терзать сомнения, и из-под шкуры грозного животного раздается жалобное блеянье. Не случайно, когда биржевые овцы терпят убытки, опытные спекулянты говорят: «Остригли овцу».
Свиньи
Свиньями часто называют участников рынка, которые не могут вовремя остановиться и забрать свое. Они склонны долго удерживать позиции, не обращая внимания на то, как складывается ситуация на бирже. Такой зверь может с полной уверенностью двинуться против тренда, несмотря на поведение других животных.
Свиньи больше всего нацелены на результат и получение прибыли. Сумма вложений и качество приобретаемых акций их не особенно беспокоит. Такая безответственность нередко приводит к убыткам, хотя игроки этой категории обычно вкладывают большие средства в тот или иной актив.
Хомяки
На биржах криптовалют нередко можно встретить такое животное, как хомяк. Так называют начинающих игроков, подверженных панике. Хомяки склонны доверять слухам, которые распускаются намеренно, и скупать или продавать активы в неподходящий для этого момент.
Выглядит это примерно так. Опытные игроки-памперы начинают резко повышать курс, делая большие вливания, и за короткий срок накачивают рынок. Когда курс находится на самом высоком уровне и искусственно поддерживается, за дело берутся хомяки. Они активно скупают криптовалюту по высокой цене, порой вкладывая все средства. После этого наступает дамп – резкое падение курса, вызванное массовой продажей памперами ранее купленных активов.
Чтобы не получить роль хомяка на бирже, нужно придерживаться определенных правил:
- Не торговать криптой, когда цена уходит вниз больше чем на 15%. Высока вероятность, что вскоре стоимость снова начнет расти.
- Не приобретать крипту на втором пампе, когда рост курса превысил 20%.
- Не заниматься торговлей «на глазок» и не особенно доверять прогнозам не форумах. Как правило, дающие их аналитики преследуют определенную цель – ввести новичков в заблуждение. Нередко у них это получается.
- Быть готовым продать активы в себе в убыток, чтобы после дампа купить их по сниженной цене.
Даже если цена кажется очень соблазнительной, не стоит закупаться на все деньги. Интуиция в процессе торговли, конечно, важна, но не менее важную роль играет холодный расчет.
Сегодня мы рассмотрели все основные типы игроков, узнали немного об их поведении и способах работы на рынке.
Очевидно, что самыми удачливыми трейдерами являются медведи и быки, на них и стоит ориентироваться. Зайцы из-за суетливости часто несут потери, свиньи способны слить депозит из-за жадности. Овцы не выносят малейших рыночных колебаний, а хомяки обладают способностью покупать и продавать активы в самый неподходящий момент.
На самом же деле у любого трейдера, как опытного, так и начинающего, есть свой неповторимый стиль торговли. Чтобы занять на рынке достойное место, нужно изучать основы инвестирования, набираться опыта, учиться применять знания на практике.
Конечно, быстро разобраться в хитросплетениях сложной финансовой системы сможет не каждый. Но удача любит упорных, так что не сомневайтесь: со временем у вас все получится.
Финансовый рынок — это особенная экосистема, сориентироваться в которой новичку бывает довольно сложно. Быки, медведи и волки — далеко не полный перечень обитателей этого заповедника.
Чтобы помочь вам разобрать who is who в этом зверином царстве, мы составили небольшой путеводитель, где описали главных его обитателей. Стоит отметить, что большинство определений заимствованы из западного «фольклора».
Быки (Bull)
На фондовом рынке так называют покупателей. Они верят в хорошие перспективы рынка и активно покупают различные активы (акции, облигации, фьючерсы и т.д.), рассчитывая заработать на дальнейшем увеличении их стоимости. Растущий рынок называют «бычьим».
Медведи (Bear)
Трейдеры, которые продают активы, рассчитывая на дальнейшее снижение цены товара. Медведями в любой момент могут стать бывшие быки, которые посчитали, что актив достиг своей оптимальной цены или в целом изменилась конъюнктура рынка и пора фиксировать прибыль. У медведя может быть и еще один вариант: инвестор берет взаймы актив у брокера по текущей цене и продает его, в расчете на то, что в дальнейшем купит его дешевле и отдаст брокеру, получив при этом прибыль. Часто можно встретить выражение «на рынке преобладают медвежьи настроения», что по сути значит, что на перспективы рынка большинство участников торгов смотрит пессимистично.
Цыплята (Chicken)
Трусливые трейдеры. Эти инвесторы слишком осторожны и очень пугливы. Они долго раздумывают, перед тем как зайти в рынок. Ждут, когда «звезды сойдутся», но чаще всего из-за страха понести потери начинают паниковать, закрывают позицию раньше времени и совершают другие ошибки, что естественно сказывается на их финансовом результате.
Свиньи или кабаны (Pig)
Бесстрашные или скорее бесшабашные трейдеры. В отличие от цыплят им вообще не свойственно чувство страха и поверьте это не «комплимент». Эти игроки торгуют бессистемно, часто идут против рынка, пытаясь поймать разворот, не любят фиксировать убытки или, напротив, не додерживают позицию и кидаются на другой актив. Неконтролируемая жадность и желание урвать кусок приводят к потерям. Помните, что «быки делают деньги, медведи делают деньги, а свиньи отправляются на бойню!» (Bulls make money, bears make money, pigs get slaughtered)
Зайцы (Hare)
Это скальперы. То есть участники торгов, которые совершают большое количество сделок за одну сессию, пытаясь заработать на небольших колебаниях цены актива.
Волки (Wolf)
Опытные трейдеры. Это «матерые» инвесторы, настоящие гуру фондового рынка. Холодная голова, строгий расчет и прекрасное понимание рынка позволяют им большинство своих сделок закрывать с прибылью, а возможные убытки заранее ограничены.
Жирафы (Giraffe)
Чрезвычайные оптимисты. Эти инвесторы в погоне на супер прибылью устанавливают отложенные приказы на покупку/продажу слишком далеко от реальных возможностей рынка. Однако такая стратегия может быть оправдана — иногда сделка все же реализуется.
Лемминги или хомячки (Lemming / Hamsters)
Неисправимые двоечники. Эти игроки постоянно наступают на грабли и совершают одни и те же ошибки из раза в раз, не желая делать выводы и учиться.
Овцы или бараны (Sheep)
Трейдеры, которые не обладают ни выдержкой, ни какой-то определенной торговой стратегией. Они не уверены в рынке и не умеют «читать» сигналы, и в итоге бездумно следуют за толпой.
Киты (Whale)
Крупные инвесторы. Это, чаще всего, хедж-фонды или национальные фонды инвестиций — настоящие киты финансового мира, которые совершая сделки способные существенно сдвинуть стоимость актива и вообще изменить соотношения сил на всем рынке. Они идут своим ранее намеченные курсом и не обращают внимания на суету рыночного планктона.
Акулы (Shark)
Суперуспешные инвесторы. Этим трейдерам не до финансовой философии, их цель — прибыль, и, если есть возможность получить ее здесь и сейчас, они не будут долго теоретизировать, а предпочтут схватить добычу. Это опытные инвесторы, которые помимо фундаментальных и технических знаний, обладают и тонким чутьем, которое позволяет увидеть прибыльную сделку, там, где другие ее не замечают.
Олени (Stag)
Любители поспекулировать на новичках. Это инвесторы, которые не принимают участия в ежедневных баталиях. Они предпочитают покупать акции во время первичного публичного размещения (IPO), а продавать чуть ли не в первой день торгов. Они рассчитывают воспользоваться ростом цены и получить быстрый спекулятивный доход. Собственно, спекуляция — от английского stagging, а спекулянт от stag, что дословно олень.
Лоси (Loss)
Трейдеры, несущие убытки, или собственно сами убытки. Этот зверь обитает исключительно на российском рынке. Слово оказалось созвучно английскому loss — «убыток». Часто в биржевой «курилке» можно услышать выражение «словил лося», то есть закрыл сделку в минусе и понес убытки. Есть и еще одна поговорка: «Лучше поймать лося (stop loss), чем моржа (margin call)».
Страусы (Ostrich)
Инвесторы, которые игнорируют негативные новости на рынке и надеются, что ситуация выправится сама собой, то есть предпочитают действию зарыть голову в песок.
Золотой жук (Golden Bug)
Инвесторы, предпочитающие вкладывать свои средства в золото. Также называют и аналитиков, которые постоянно дают рекомендации покупать желтый металл.
…и другие звери поблизости
Индейка (Turkey)
Вложение, не оправдавшее ожидания трейдера или инвестора. Например, покупка бумаг, которые впоследствии, обвалились или участие в провальном IPO.
Единороги (Unicorn)
Так называют частные компании, стартапы, капитализация которых превышает $1 млрд. Как правило, они основаны на венчурном капитале.
Хромая утка (Lame Duck)
Есть два варианта значения этого словосочетания. Первый — в американской политической традиции так называют президента, чьи полномочия близки к концу. Второй — трейдеры, чья торговля ведет к серьезным потерям и как итог, дефолт по долгам и банкротство.
Ястребы и голуби (Hawks and Doves/Pigeons)
Это термины, которые используются в США для описания различных типов политиков, в частности, их отношения к экономической ситуации. «Ястребы» занимают жесткую позицию и являются сторонниками агрессивной монетарной политики. «Голуби» выступают за более мягкие меры, например, они призывают к постепенному увеличению ставок ФРС.
Слоны и ослы (Elephant and Donkeys)
Это обитатели политического олимпа США — два главные американские партии: Республиканская и Демократическая. Неофициальный символ партии республиканцев — слон, демократов — осел.
Пчелы-убийцы или Репелленты для акул (Killer Bees / Shark Repellents)
Консультанты или эксперты, которые прилагают максимальные усилия, чтобы сорвать попытку невыгодного поглощения на их фирмы или организации, которая их наняла. Они помогают компании пресечь все попытки «захвата», разрабатывают контрмеры или защитные стратегии.
Блохастая собака (Dog With Fleas)
Термин, характеризующий слабую позицию компании на рынке или бесперспективный актив. Выражение получило популярность благодаря фильму Wall Street. Главный герой Гордон Гекко использовал его для описания конфиденциальной информации о состоянии курсов ценных бумаг на бирже, полученной от Бада Фокса.
В честь зверей в мире финансов называются не только участников событий и определённые явления, но и целые теории и стратегии.
Стратегия «Собаки Доу» (Dogs of the Dow)
Эта стратегия достаточно проста. В начале года берется 10 акций индекса Dow Jones Industrial с наивысшей дивидендной доходностью. Из этих бумаг с равной долей формируется инвестиционный портфель, который ежегодно перебалансируется Подробнее >>>
Стратегия «Щенки Доу» (Puppies of the Dow)
В начале года берется пять самых дешевых акций по показатели P/E с высокими дивидендами. Подробнее >>>
Стратегия Черепах (Turtle Trading Strategy)
Стратегия Черепах родилась в результате спора двух трейдеров о том, можно ли научить человека успешно торговать на бирже вне зависимости от его опыта и способностей. Как выяснилось, можно. Для этого необходимо придерживаться определенной торговой стратегии и соблюдать строгую дисциплину. Это доказали участники эксперимента, которых и назвали «черепахи», а метод по которому они торговали впоследствии получил статус стратегии.
Теория Тараканов (Cockroach Theory)
Теория основана на том, что судьба компании часто зависит от внешних факторов. Так, выход одной плохой новости может повлечь за собой волну негатива, которая может накрыть не только эту фирму, но и других представителей отрасли. Ведь если обнаружить в доме всего одного таракана то, скорее всего, стоит ждать появление и его собратьев.
Стратегия «Ловушка для лобстера» (Lobster Trap)
Это стратегия или методов защиты от нежелательного поглощения. Суть ее в том, что компания вводит запрет на конвертацию своих ценных бумаг для крупных акционеров, владеющих более 10% акций. Выражение напоминает о методе ловли лобстеров, когда крупные попадаются, а мелкие отсеиваются.
Отскок дохлой кошки (Dead Cat Bounce)
Незначительный рост после длительного снижения, который может стать сигналом к слому негативного тренда. Говорят, что даже после падения со смертельной высоты кошка отскакивает от земли.
Спред «Аллигатор» (Alligator)
Ситуация на рынке опционов, когда комиссионные расходы практически исключают прибыль инвестора, даже при благоприятной конъюнктуре. То есть буквально «съедают» весь доход.
Трендовый индикатор «Аллигатор» (Alligator)
Легендарный трейдер Билл Вильямс, сделавший большой вклад в анализ рынка и разработавший ряд оригинальных инструментов технического анализа, в 1995 году представил трендовый индикатор Аллигатор. Он представляет собой не что иное, как обычную комбинацию из трех сглаженных скользящих средних с различными временными интервалами, которые смещены на определенное количество периодов. Подробнее >>>
Спред «Бабочка» (Butterfly)
Сложная опционная стратегия, при которой используются четыре опциона — четыре крыла бабочки — с разными ценами исполнения или разными сроками истечения.
Животные инстинкты (Animal Spirits)
Это термин, используемый знаменитым британским экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом, чтобы объяснить финансовые и покупательные решения в условиях неопределенности. В публикации Кейнса 1936 г. «Общая теория занятости, интереса и денег» животные инстинкты описывают человеческие эмоции. Это инстинкты, которые приводят в движение глобальные рынки и экономику. Это силы в области подсознания большой «толпы», а не холодный и рациональный анализ. Это рыночная паника и тотальная эйфория в одном понятии.
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. В лидерах металлурги и нефтегазовый сектор
Перекрывший Суэцкий канал контейнеровоз сняли с мели. Нефть падает
Газпром. Техническая картина благоприятна для роста
Американская экономика. Итоги первых месяцев правления Байдена и перспективы
Ключевые риски II квартала на российском рынке
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Читайте также: