Кто такой хомяк на бирже
Опубликовано: 30.04.2024
Присутствие на фондовых биржах разных животных становится для начинающих трейдеров полной неожиданностью. Тем не менее это не бред и не иллюзия. Быки, медведи, овцы и другие представители фауны на рынке выступают в виде прообразов. Другими словами, каждого участника рынка можно представить тем или иным животным.
Про быков и медведей, наверное, слышали даже новички. Не случайно памятник этим двум зверям установлен напротив офиса Франкфуртской биржи. Эти статуи являются символом постоянной борьбы между нисходящим и восходящим трендом. Про остальных участников фондового зоопарка известно гораздо меньше, и сегодня я бы хотела о них рассказать.
Медведи и быки: кто это такие
Давайте начнем с самых знаменитых животных. Так называют топовых игроков, которые придерживаются разных стратегий. Если быки обычно зарабатывают на росте котировок, то медведи играют на понижение.
Существует несколько версий появления таких забавных названий. Согласно самой распространенной они возникли еще в XVII веке, с началом формирования рынка. Именно в это время шотландский сатирик Арбетнот издавал шуточные памфлеты. Их главным персонажем стал Джон Булль (от англ. Bull – бык) – собирательный образ англичанина с головой быка. Еще одним героем был Медведь, который постоянно подшучивал над Буллем. В одной из серий действие происходит на Лондонской бирже, где между противниками возникло противостояние. В будущем появилась поддерживаемая учебниками экономики версия, что быки играют на повышение котировок, а медведи получают доход от их снижения.
Логика здесь простая и понятная, ведь бык всегда атакует рогами вверх. Медведь же, наоборот, давит на свою жертву сверху, прижимая ее к земле. Здесь просматривается аналогия с участниками рынка: одни готовы задрать цены до небес, другие стремятся их максимально снизить. Так что медведи и быки – это трейдеры, работающие по разным стратегиям.
Подробнее о быках
На фондовых биржах инвесторы-быки скупают активы в надежде на их рост. Эта категория трейдеров старается приобрести ценные бумаги подешевле и продать дороже, на чем и зарабатывает. Благодаря высокой рентабельности вложений и большим оборотам на разнице цен можно зарабатывать приличные деньги.
В трейдинге даже существует понятие «бычьего рынка». Это означает момент, когда цены на активы начинают расти, как и основная валюта операций, а стоимость котировочных валют снижается. Нельзя сказать, что такая ситуация, периодически возникающая на рынке, является положительной. То, что приносит прибыль одному трейдеру, неизбежно оборачивается убытками для другого.
Существует и такое понятие, как «длинная бычья позиция». Его суть состоит в том, что игроки скупают недооцененные торговые активы, делая ставку на их рост в будущем. Если расчет оправдается, купленные акции будут перепроданы с приличной выгодой.
Какую роль играют медведи
Медведи на фондовых биржах работают по-другому. Они продают ценные бумаги, рассчитывая, что в будущем котировки снизятся. Таким образом, медведи являются полной противоположностью быкам и зарабатывают на том, чего еще нет. Их работа строится на том, чтобы продать активы как можно дороже, подождать, пока стоимость акций упадет до минимума, и снова начать их покупку.
Давайте посмотрим, как это выглядит на практике. Допустим, трейдер приобрел 10 акций компании под залог или в долг. Затем он сразу же от них избавился, продав каждую акцию по 150 рублей. Биржевой счет пополнится на полторы тысячи, а когда ценные бумаги начнут дешеветь, медведь купит их снова по 140 рублей. Таким образом, участник рынка заработает 100 рублей и вернет активы владельцу с комиссией, например, по рублю за штуку. Чистая прибыль игрока-медведя составит 90 рублей.
Исходя из стратегии, по которой торгуют медведи, на рынке возникло понятие «короткая медвежья позиция». «Short position» - это и есть игра на понижение, когда актив продается, а потом выкупается обратно по более скромной цене.
Конечно, работает медведь не наобум, его деятельность основывается на прогнозах. На стоимость активов влияют публикации в прессе, негативная финансовая отчетность фирм и другие факторы.
Остальные участники звериной команды
Поскольку ключевые игроки фондового рынка получили названия животных, можно пойти и дальше. Со временем именами зверей стали называть и других трейдеров. Классификация зависит от поведения людей на рынке, ведь все ведут торговлю совершенно по-разному.
Названия представителей фауны основаны прежде всего на результатах и уровне торговли. К примеру, волками называют трейдеров, которым в большинстве случаев удается получить прибыль. Лось – это желанная добыча для трейдеров-охотников.
Сохатые чаще всего закрывают сделки в минус, то есть несут убытки. Есть и лемминги, которые в своей работе ориентируются на опытных игроков. Кроме того, существует еще несколько ярких персонажей, представленных в виде животных.
Зайцы
Заяц – шустрый зверек, что отражается и на его поведении на фондовом рынке. Длинноухие всегда играют на колебаниях курсов и их нестабильности. Они часто испытывают неуверенность, резкое изменение курса пугает их, вызывает панику и заставляет продавать активы.
Заячья позиция на рынке является не самой удачной. Нетерпеливость ушастых игроков может обернуться большими убытками. Тем не менее такие трейдеры закрывают за одну торговую сессию большое количество сделок.
Если мы попробуем выстроить цепочку ассоциаций, в голову сразу приходит слово «страх». Действительно, овца на фондовом рынке – это самый осторожный игрок. Такие трейдеры много и часто занимаются анализом, прогнозированием и всегда перепроверяют данные.
Правда, бывает, что овца пытается надеть медвежью или бычью шкуру и предстать в роли профессионального трейдера. Но если что-то начинает идти не так, участник рынка сразу теряет уверенность в себе. Его начинают терзать сомнения, и из-под шкуры грозного животного раздается жалобное блеянье. Не случайно, когда биржевые овцы терпят убытки, опытные спекулянты говорят: «Остригли овцу».
Свиньи
Свиньями часто называют участников рынка, которые не могут вовремя остановиться и забрать свое. Они склонны долго удерживать позиции, не обращая внимания на то, как складывается ситуация на бирже. Такой зверь может с полной уверенностью двинуться против тренда, несмотря на поведение других животных.
Свиньи больше всего нацелены на результат и получение прибыли. Сумма вложений и качество приобретаемых акций их не особенно беспокоит. Такая безответственность нередко приводит к убыткам, хотя игроки этой категории обычно вкладывают большие средства в тот или иной актив.
Хомяки
На биржах криптовалют нередко можно встретить такое животное, как хомяк. Так называют начинающих игроков, подверженных панике. Хомяки склонны доверять слухам, которые распускаются намеренно, и скупать или продавать активы в неподходящий для этого момент.
Выглядит это примерно так. Опытные игроки-памперы начинают резко повышать курс, делая большие вливания, и за короткий срок накачивают рынок. Когда курс находится на самом высоком уровне и искусственно поддерживается, за дело берутся хомяки. Они активно скупают криптовалюту по высокой цене, порой вкладывая все средства. После этого наступает дамп – резкое падение курса, вызванное массовой продажей памперами ранее купленных активов.
Чтобы не получить роль хомяка на бирже, нужно придерживаться определенных правил:
- Не торговать криптой, когда цена уходит вниз больше чем на 15%. Высока вероятность, что вскоре стоимость снова начнет расти.
- Не приобретать крипту на втором пампе, когда рост курса превысил 20%.
- Не заниматься торговлей «на глазок» и не особенно доверять прогнозам не форумах. Как правило, дающие их аналитики преследуют определенную цель – ввести новичков в заблуждение. Нередко у них это получается.
- Быть готовым продать активы в себе в убыток, чтобы после дампа купить их по сниженной цене.
Даже если цена кажется очень соблазнительной, не стоит закупаться на все деньги. Интуиция в процессе торговли, конечно, важна, но не менее важную роль играет холодный расчет.
Сегодня мы рассмотрели все основные типы игроков, узнали немного об их поведении и способах работы на рынке.
Очевидно, что самыми удачливыми трейдерами являются медведи и быки, на них и стоит ориентироваться. Зайцы из-за суетливости часто несут потери, свиньи способны слить депозит из-за жадности. Овцы не выносят малейших рыночных колебаний, а хомяки обладают способностью покупать и продавать активы в самый неподходящий момент.
На самом же деле у любого трейдера, как опытного, так и начинающего, есть свой неповторимый стиль торговли. Чтобы занять на рынке достойное место, нужно изучать основы инвестирования, набираться опыта, учиться применять знания на практике.
Конечно, быстро разобраться в хитросплетениях сложной финансовой системы сможет не каждый. Но удача любит упорных, так что не сомневайтесь: со временем у вас все получится.
Теперь я – совладелец «Боинга», но богатым от этого не стал.
Фото: Алена МАРТЫНОВА
Началось с того, что я наконец подкопил немного денег. Важно пошел в банк, чтобы положить их на счет, но там меня огорчили: ставки по депозитам неуклонно падают. Ну что такое 4% в год? Нет уж! Я не позволю честно заработанным рублям погибать в неравном бою с постпандемической инфляцией. Сегодня я могу купить на них подержанный автомобиль, а через год, небось, только на велосипед хватит?
ДЕНЬГИ ИЛИ АКЦИИ?
Во что бы вложиться? Поиск информации на эту тему в интернете привел меня к фондовым рынкам. Я слышал о них и прежде, но теперь узнал, как все устроено. Если коротко: крупные компании продают свои акции, покупая их, люди вкладывают в эти предприятия деньги, у компаний появляются свободные средства на развитие бизнеса, а инвесторы получают шанс на доход. И заодно выручают мировую экономику.
В России десятки брокерских компаний, которые предоставляют доступ к бирже. При этом ходить никуда не надо — сколачивают капиталы биржевые игроки с помощью мобильных приложений. Припомнив счастливую улыбку Ди Каприо из фильма «Волк с Уолл-стрит», иду на биржу. Ну как сказать, иду… Лежу на диване и скачиваю приложение для торгов.
В мобильнике замелькали знакомые названия: «Детский мир», «М-Видео», «Лента», «Аэрофлот», «Джонсон и Джонсон», «Кока-Кола», «МакДональдс». Вот доллары — дорогие американские и дешевые гонконгские, вот евро, юани, иены… Торгуй, чем хочешь, разве что тугриков нет.
Покупая валюту, биржевой игрок рассчитывает на то, что изменится ее курс. Но не факт, что в выгодную сторону. Смотрю на графики, и вижу, что, например, турецкая лира за пять лет подешевела к рублю втрое! А вот акции компаний позволяют мечтать уже о двойной выгоде.
— Во-первых, это дивиденды, то есть доход, которым компании ежегодно делятся с акционерами. Правда, заранее не известно, какой будет прибыль предприятия, поэтому точный размер дивидендов не угадаешь, — объясняет мне приятель Алексей, который уже два года пытается разбогатеть на бирже. — Во-вторых, можно заработать за счет подорожания акций. Чем компания популярней, чем лучше у нее дела, тем быстрее растет курс. Хотя он может, наоборот, резко упасть…
«БОИНГ» РУХНУЛ, НАДО БРАТЬ!
На деле не все так просто. В течение дня этот самый курс может десять раз взлететь и десять раз упасть. Например, весной любители биржевой игры потерпели фиаско. Многие акции — даже очень надежные — подешевели в два, три, а то и в пять раз: в пандемию экономика пошла вниз, компании стали беднеть, а вместе с ними — акционеры. Акционер, чтобы вы понимали — это совладелец компании. И вот — настала моя пора стать таковым. Время-то благодатное. Раз цены рухнули, значит, надо брать товар!
Хочу быть совладельцем «Газпрома» — решил я. Вот все равно, заработаю или потеряю, но хочу! Пара движений пальцами по экрану, и акции — у меня. Опытные игроки говорят, что в кризис дорожает золото. Прихватил акций золотодобывающей компании. Кстати, за шесть лет они выросли в 36 раз! Где ж я был в 2014-м, а?
Золото и связанный с ним бизнес – считаются надежным вложением.
В приложении натыкаюсь на торговую сеть «Магнит». А что? Я там кофе по скидкам покупаю. Дай-ка и ценную бумагу возьму.
Дальше отправляюсь в Америку. О! «Боинг» рухнул в пандемию. Подождите-подождите, я тоже полечу с вами, уверен — теперь рванем вместе вверх. И приобрету, пожалуй, немного «Пфайзера». Они ведь — по медикаментам, это сейчас в тренде.
В свой портфель патриотично добавляю бумаги «Яндекса». А еще — американской нефтяной компании. И немного долларов, конечно. Уже через минуту цифры в моем смартфоне превращаются в светофор. Одни позиции загораются красным — значит, цены этих бумаг падают, другие — зеленым, значит растут. Но к вечеру мой портфель подешевел чуть больше, чем на 1%. Так себе начало.
Еще в феврале «Боинга» стоили по 344 доллара, а теперь цена колеблется вокруг 170.
«ПРОДАВАЙ!» — ГОВОРИЛА ОНА
Одновременно с торговой наукой изучаю биржевой язык. Если ты купил бумагу, чтобы продать через пару лет, имя тебе — инвестор. Если покупаешь и продаешь каждый день — значит, трейдер. А если совсем зачастил со сделками и пытаешься урвать каждый рубль, это уже — спекулянт.
— Курс акций зависит от новостей. Помнишь аварию на «Норникеле»? После нее акции процентов на десять упали. А полет Crew Dragon? Благодаря нему акции «Теслы» раза в два подскочили в цене, — учит меня биржевым премудростям Алексей.
Снова звучит все просто. А на деле факторов слишком много, чтобы угадать поведение акций. Ту же пандемию кто мог предсказать? Впрочем, мне повезло. Если первый вечер на бирже увел меня в минус, то потом началась счастливая пора.
Мои «золотые» акции мчались вверх вместе с ценой за унцию. Неплохую прибыль приносила нефть. А тут еще — успешные испытания «Боинга». Это прекрасно сказалось на моем портфеле. За неделю я увеличил бюджет почти на 10%.
— Продавай все, пока в плюсе, — твердила жена, ошеломленная моим успехом.
— Продам, и что дальше? Под подушкой эти деньги хранить? Пусть они дальше работают, — деловито отказывался я и покупал все новые бумаги. Но, похоже, жена была права. Скоро удача от меня отвернулась, все мои акции поползли вниз, а вместе с ними испарилась половина моей месячной зарплаты…
Только посмотрите, как может подешеветь «бумага» всего за один месяц. Наверняка, многие акционеры рыдали.
«Поздравляю, хомяк!» — поржал надо мной незнакомец, когда я поделился горестями в брокерском чате. Биржевой язык — изящен и богат. И хомяк, скажу я вам, отнюдь не комплимент (смотрите наш словарик).
Не хочу быть хомяком! Хочу быть волком! И я применил популярную тактику — усреднение. Суть ее такова: если «бумаги» подешевели — покупаешь их побольше. И будет у тебя акция «Боинга» не только за 190 долларов, но и за 160. А когда они снова пойдут вверх и поднимутся до 175 долларов — ты уже вернешься в ноль. И это почти сработало. Итог двух месяцев — мой портфель колеблется вокруг нулевой отметки, то принося пару процентов прибыли, то уходя в такой же небольшой минус. С нетерпением жду окончания пандемии — тогда-то все должно пойти вверх! А жена говорит: уж лучше бы в банк под 4% в год положил…
СЛОВАРЬ НАЧИНАЮЩЕГО ТРЕЙДЕРА
Снимай шорты вовремя, а то будешь хомяком
Хаи — периоды, когда акция достигают наиболее высокой цены.
Лои — обратная ситуация, самая низкая цена. Задача трейдера — купить на лоях, а продать на хаях.
Хомяк — неудачник, лузер. Трейдер, который торгует себе в убыток.
Надеть шорты — сыграть на понижении. Это такой вариант сделки, когда тебе выгодно падение акции, а не рост. Название от слова «short» — короткий. Такие сделки — очень рисковые. Так что носить шорты подолгу — боязно.
Зарезать лося — продать акцию, когда она дешевеет. В приложениях для торгов есть функция «stop loss», то есть «остановить убытки». Трейдер назначает цену, упав до которой, акция продается автоматически. Сработал «stop loss» — значит ты «зарезал лося».
Скальпинг — метод биржевой игры. Это когда трейдер не ждет большой прибыли, а продает акции едва они подрастут на пару центов. «Сняв скальп», он ждет, когда акции вновь подешевеют, чтобы вложиться и снова срезать верхушку.
За один год акции «Теслы» подорожали на 747%!
Можно довериться профессионалам
Самые осторожные не играют на бирже сами, а доверяют это ПИФам — паевым инвестиционным фондам. Такие организации берут деньги у клиентов и сами вкладывают в те бумаги, в которые верят. ПИФы избегают рисков, поэтому считаются надежным вариантом вложения. Но и баснословных прибылей эти фонды не обещают.
«Это вам не игра»
Трейдер Евгений Баринов:
— Новички часто терпят крах из-за своих завышенных ожиданий, из-за психической неуравновешенности. Если бумаги падают в цене, спешат их продать, и на этом теряют деньги. Так было минувшей весной, когда многие акции рухнули. Но многие из них уже вернули позиции, и трейдеры, которые оставались спокойными, сохранили деньги. Кто-то и заработал в этот период. Здесь совет простой: просто сформируйте портфель и не трогайте его как можно дольше. Не надо вести себя как игроманы: купил, продал, снова купил, ждешь сиюминутной прибыли, входишь в азарт.
Еще один совет — брать проверенные активы. На сайте брокера можно найти, например, топ-10 компаний, у которых был стабильный рост в течение нескольких лет. Обратите внимание на их акции.
Эксперты рекомендуют пользоваться и защитными активами — такими, которые растут именно в периоды общего падения на рынке, и таким образом компенсируют потери. Такой защитный актив — это, например, золото. Но вот в этом году золото уже слишком выросло в цене, поэтому сейчас такое вложение способно сыграть дурную шутку.
Еще один вариант — заключить договор о доверительном управлении портфелем. Тогда торговать вместо вас будет опытный трейдер, который, конечно, ориентируется на рынке лучше. Я знаю примеры, когда трейдеры успешно увеличивают и своий доход, и доход доверителей. Но если они терпят убытки, то ответственность за это тоже ложится на клиента.
Если вы стали очевидцем ЧП или чего-то необычного, сообщите об этом в редакцию:
Эта публикация предназначена для новичков биржевой торговли и затрагивает общепринятые, базовые понятия на бирже. Если вы трейдер, совершивший, хотя бы одну сделку, вам будут уже знакомы описываемые здесь термины
Когда точно начали использовать образы Быка и Медведя в биржевой терминологии - достоверно неизвестно. Одна из версий их появления отсылает нас в начало 18 века, и связывается с творчеством шотландского лейб-врача и сатирика, члена Королевского общества Джоном Арбутнотом /John Arbuthnot. В его произведении «История Джона Буля», датированном 1712 годом, главный герой John Bull вступает в драку с другим персонажем по прозвищу Bear возле Лондонской фондовой биржи (хотя официально биржа была основана только в 1801 году, свою историю она ведёт с 1570 года). Характер их боя соответствовал именам героев и повадкам реальных животных, которая была подмечена в Северной Америке устроителями боёв между настоящими быками и калифорнийскими медведями-гризли. Бык (англ. Bull) пытался головой поддеть и подбросить вверх Медведя (англ. Bear), а тот в свою очередь пытался сбить и прижать соперника вниз, к земле. Это эпическое сражение персонажей памфлета Доктора Арбутнота послужило прообразом названия противостоящих друг другу участников биржевых торгов - Покупателей и Продавцов.
Покупатели (Быки) уверены, что цена на приобретаемый актив вырастет, и поэтому, купив сейчас, можно продать его дороже, при этом заработать на разнице в цене.
Продавцы (Медведи) верят, что цена имеющегося у них актива снизится и они спешат продать его подороже, чтобы потом, при снижении цен, откупить дешевле.
Быки и Медведи прочно вошли в биржевую терминологию для обозначения не только игроков, но и других понятий, связанных с ростом и падением цен на рынке. Нисходящий тренд называют медвежьим, а восходящий - бычьим. Негативные новости, приводящие к рецессии рынка это медвежье настроение, а позитивные события - бычьи настроения. В Германии, напротив здания Франкфуртской Фондовой Биржи, установлен памятник Быку и Медведю, как символу постоянной борьбы двух стихий рынка - росту и падению. Памятники биржевому представителю дикой природы - Быку есть и в Нью-Йорке, и в Шанхае.
Покупатели и Продавцы своей активностью на бирже двигают цены, так же как Спрос и Предложение сдвигают цену на товар, в зависимости от преобладания одного из них. Этот механизм описан в 1960 году Кэмпбеллом Макконнеллом и Стенли Брю в совместном труде «Экономикс».
В современных условиях техника игры/спекуляции на электронных биржевых площадках существенно отличается от той, которая была в старом добром двадцатом веке. А с выходом на биржу криптовалютных активов, разрабатываются целые стратегии по снижению или повышению их ценности. Участниками таких спекуляций на рынке могут быть не только реальные трейдеры, но и программы-боты.
Технология резкого повышения цены называется « Пампом» (англ. Pump - накачать). Это преднамеренная скупка актива, направленная на краткосрочное повышение курса. Она требует довольно большого запаса ресурсов и четкой слаженности в действиях крупных игроков - участников пампа. Схематично алгоритм можно описать так: на начальном этапе закупается определённый объём криптоактива, затем тщательно подготавливается новостной фон и создаётся ажиотажный спрос. Искусственный рост цены, спровоцированный «закупками», наглядно подтверждает ценность актива продолжающимся ростом курса. На следующем этапе выставляются ордера на продажу, на заранее оговоренном ценовом уровне. К тому времени, когда обычные игроки только входят на рынок с покупками, памперы продают им активы по "раздутой" цене, которая потом резко сдувается.
« Дамп» (англ. Damp - заглушать) - намеренная продажа активов с целью искусственного снижения курса.
Таким образом мы вплотную подошли к знакомству с другими обитателями биржевой фауны.
Киты - это крупные и опытные игроки на бирже, способные двигать цены на рынке в нужном направлении. 
Хомяки - это трейдеры, совершающие ошибки при торговле, поддаваясь панике и ажиотажу на рынке.
Волки - трейдеры с большим опытом, которые практически не совершают убыточные сделки.
Для того, чтобы двигать цены в выбранном направлении Киты могут продавать свои активы чуть ниже рыночной цены, открывая моментальные ордера на продажу. Это заставит цену снижаться быстрее, создавая впечатления резкого падения. Дальше Кит следит за реакцией трейдеров, которые могут последовать примеру Китов и тоже начать продавать актив. Цена ускорит своё падение и вскоре достигнет уровня, приемлемого для покупки актива Китом. В результате «закупок» Кита, цена вновь вернется на прежний уровень.
Имея в запасе достаточный объём актива можно заставить цену двигаться в нужном направлении, даже не совершая сделок, используя тактику блефа. Упрощенно её можно представить так: выставляются отложенные ордера на покупку или продажу, формируя стенку в биржевом стакане котировок.
Стенка - крупный ордер, способный остановить падение или рост курса.
Стакан - это совокупность ближайших ордеров на встречную покупку и продажу биржевого актива. Иначе называется книга ордеров (book order).
Пассивные ордера - установленные ордера по определённой цене, отличной от рыночной. Они находятся в стакане не исполненные, пока к ним не дойдёт цена рынка.
Агрессивные ордера - это заявки на покупку или продажу, которые исполняются моментально, по цене актива на текущий момент.Такие ордера двигают рынок, и чем больше ордер, тем сильнее сдвинется рынок.
Обычные трейдеры, анализируя стакан сделок полагают, что цена не будет расти или падать из-за имеющейся там стенки, и выставляют свои заявки на покупку или продажу в книге ордеров исходя из этого. В действительности, же когда рыночная цена подходит к стенке, то она исчезает. Киты просто отменяют свой крупный ордер. Таким образом курс двигается в нужном для Кита направлении, а трейдер, не ожидавший движение цены в этом направлении в панике закрывает сделки с убытками, тогда как Киты сметают активы по заниженым ценам, или сливают его по самой высокой цене, на «хаях» (англ. High - высота), после чего цена вновь возвращается в исходное состояние.
Лоси - это трейдеры, которые закрывают сделки в убыток (англ. Loss - убыток)
Это лишь некоторые типичные представители мира животных, которые используются в неофициальной биржевой терминологии.
Встречаются здесь и свиньи, и цыплята, и овцы и даже экзотические лемминги.
Данная схема и описание к ней составлены с целью показать "на пальцах" как ловкие бизнесмены, мошенники, производители манипулируют рынками товаров и услуг. Сейчас очень хороший момент, когда биткоин упал от своих пиковых значений в несколько раз, взять именно его в качестве иллюстрации процессов.
Для большинства людей увидеть корень своих финансовых бед - это непосильная задача, но, я надеюсь, с помощью моих трудов им это будет проще сделать.
1. Участник А на исходной позиции имеет 200 BTC и 0 $
Зарождение рынка криптовалюты и вывод на него биткоинов. Сатоши Накамото или кто-то другой создают продукт.
2. Участник А продает на шаге 1 участнику Б 100 BTC по цене 1$/BTC
После прогрева рынка и пиара, часть биткоинов продается первому заинтересованному покупателю. Рыночная цена биткоина еще не сложилась и может быть любой.
3. Участник А после шага 1 имеет 100 BTC и 100 $
Сатоши Накамото получает первую прибыль и остается владельцем 50% рынка биткоинов.
4. Участник Б на исходной позиции имеет 0 BTC и 100 $
Первый покупатель, имеет средства и желание приобрести новый продукт, поддавшись перспективам криптовалюты.
5. Участник Б покупает на шаге 1 у участника А 100 BTC по цене 1$/BTC
Совершается первая сделка по покупке биткоинов.
6. Участник Б после шага 1 имеет 100 BTC и 0 $
Первый покупатель становится владельцем 50% всего объема выпущенных биткоинов. Но с ними ничего нельзя сделать, биткоин не приносит прибыль новому владельцу. Возникает желание на этом заработать и участник Б начинает пиарить новый продукт в надежде найти нового покупателя.
7. Участник Б продает на шаге 2 участнику В 100 BTC по цене 2$/BTC
Наконец-то находится второй покупатель и участник Б продает с наваром все свои биткоины. Цена сделки составляет 200$, т.е. 1 биткоин вырос в цене в 2 раза и стал стоит 2$
8. Участник Б после шага 2 имеет 0 BTC и 200 $
Первый покупатель биткоинов радуется сверхприбыли, тому, что избавился от бесполезной криптовалюты. На руках у него доллары и нет ни одного BTC.
9. Участник В на исходной позиции имеет 0 BTC и 200 $
Второй покупатель также имеет средства и под воздействием пиара участника Б склоняется к приобретению биткоинов. Интерес подогревает Сатоши Накамото, на биткоинах можно заработать, плюс это будущее денежных отношений и т.п. В пример легко приводит свою первую сделку, на которой заработал 100$
10. Участник В покупает на шаге 2 у участника Б 100 BTC по цене 2$/BTC
Покупатель В совершает сделку, становится владельцем 100 BTC рыночной стоимостью 200 $
11. Участник В после шага 2 имеет 100 BTC и 0 $
У покупателя В много биткоинов и совсем нет денег. Он также не понимает что с этой криптовалютой делать и приходит к единственному решению - продать ее еще дороже. Для этого он продолжает пиарить и преводить в пример то как вырос биткоин за последнее время. Сумасшедший рост с 1$ до 3$ создает ажиотаж среди желающих получить быстро и легко много денег.
12. Участник В продает на шаге 3 участнику Г 100 BTC по цене 3$/BTC
Находится наконец-то участник Г, который приобретает распиаренный биткоин по цене 3$ за штуку
13. Участник В после шага 3 имеет 0 BTC и 200$
Второй покупатель получил свои 100 $ прибыли на пустом месте, купив воздух и перепродав его дороже. Он радуется этом и везде рассказывает какой чудесный это биткоин, как он позволил ему изменить его жизнь и т.п.
14. Участник Г на исходной позиции имеет 0 BTC и 600 $
Участник Г, скопив или заработав непосильным трудом 600$ видит, что на рынке происходит сильная движуха денег и какой-то криптовалюты. Уже множество участников рассказывают о сверхприбылях, полученных от торговли биткоином, кто-то заработал 100% к своим инвестициям, а кто-то просто держит (помним про Сатоши Накамото, у которого в загашниках еще 100 BTC) и каждый день становится богаче в долларовом эквиваленте.
15. Участник Г покупает на шаге 3 у участника В 100 BTC по цене 3$/BTC
Участник Г выкупает по цене 3$ за штуку все 100 биткоинов у участника В и становится обладателем 50% всего рынка криптовалют.
16. Участник Г после шага 3 имеет 100 BTC и 300 $
У покупателя Г есть и биткоины и деньги. Движымый алчностью и жаждой наживы, он ищет других продавцов биткоинов, чтобы скупить их пока цена не выросла еще. Считая свои будущие прибыли, покупатель представляет себя состоятельным и умным, что он отыскал такой замечательный продукт, на котором можно делать сверхдоходы ничего не делая.
17. Участник А продает на шаге 4 участнику Г 100 BTC по цене 3$/BTC
Сатоши Накамото или кто-то другой видя, что биткоин гребут обеими руками, предлагает участнику Г купить оставшиеся 100 BTC по рыночной цене в 3$ за штуку.
18. Участник А после шага 4 имеет 0 BTC и 400 $
Сделка состоялась и у изначального участника всей движухи на руках огромные деньги, доллары, которыми можно и расплатиться везде, и инвестировать в другие активы.
19. Участник Г покупает на шаге 4 у участника А 100 BTC по цене 3$/BTC
Довольный покупатель Г закрывает сделку по рыночной цене, радуясь тому, что стал владельцем всего объема биткоинов, что не переплатил, что его планы стать богатым завершены на 50%
20. Участник Г после шага 4 имеет 200 BTC и 0 $
Участник Г постепенно начинает приходить к пониманию, что биткоин сам по себе не имеет никакой ценности, на него сложно или невозможно что-либо купить, кроме BTC появилось еще сотня похожих или лучше криптовалют. Фиатных денег у него нет, зато есть 200 биткоинов. Но "кушать-то хочется" и он решает продать часть биткоинов, вывести в кэш. Для этого он идет, например, к участнику В и предлагает ему купить биткоины по 4 $ за штуку. Участник В крутит у виска, ведь он уже заработал денег, и зачем ему покупать по 4$, когда он ему же (участнику Г) продал не так давно по 3$.
Участник Г расстроенный идет к участнику Б и предлагает купить биткоины по цене 3$ за штуку. Но покупатель Б тоже крутит у виска, ведь он в свое время покупал биток по 1 баксу и наварился очень даже хорошо на последующей перепродаже. Снова отказ.
Наш горе инвестор Г приходит к участнику А (но он же не знает, что участник А и есть изначальный создатель биткоина, да и вообще все цепочки и покупатели неизвестны толком, ведь анонимность и все такое) и предлагает тому купить все его биткоины по цене 2$, видит прежню картину с пальцем у виска и снижает цену до 1$.
Однако Сатоши Накамото или кто-то другой не дурак, зачем ему покупать биткоины по 1$, когда он и сам раньше продавал их по такой цене? Абсолютно незачем, это глупая сделка и участник А отказывает участнику Г.
Участник Г мечется по рынку в поисках покупателя. Информация тем временем расходится, все участники видят, что цена BTC скаканула до 4 $ и начала опускаться до 3$, а затем до 2$, до 1$.
21. Участник Г продает на шаге 5 участнику А 200 BTC по цене 0,5$/BTC
Когда участник Г в безнадежных поисках покупателя видит как курс биткоина просто летит вниз галопом, не понимая почему так происходит, ведь было все так радужно, к нему поступает предложение от покупателя А приобрести весь объем криптовалюты, но по цене 0,5$ за штуку. Аргумент железный - не продашь сейчас, будет цена еще ниже. Горе инвестор понимает, что он разорен, но ничего не остается ему как сохранить последние крохи и он идет на сделку, продав все свои битки в 8 раз дешевле максимальной стоимости. Это крах, это убыток, это конец.
22. Участник Г после шага 5 имеет 0 BTC и 100 $
Участник Г получает свои 100$. Он везде кричит, что биткоин - зло, что это пузырь, пирамида, что он потерял кучу денег, что криптовалюта не имеет будущего и т.п. Но его мало кто слушает, т.к. и участник А, и участник Б, и участнк В заработали крутые бабки на биткоине. Слушают этих парней, ведь наверняка он что-то знают раз смогли поднять на этом денег. Значит кто-то просто лох, не разобрался, не успел и так далее.
23. Участник А покупает на шаге 5 у участника Г 200 BTC по цене 0,5$/BTC
Такой сделке можно только порадоваться - прокрутив через столько рук пустышку, вернуть ее себе назад, да еще и с огромной прибылью.
24. Участник А после шага 5 имеет 200 BTC и 300 $
В итоге, участник А (Сатоши Накамото или кто-то другой) опровергает известную поговорку. Он и на "х.. сел, и рыбку съел". Все битки у него, 1/3 наличных денег у него, звание крутого предпринимателя у него, он эксперт и все с ним советуются. БРАВО!
1. Это упрощенная схема, в реальности она конечно же гораздо сложнее и в ней задействовано много больше участников.
2. Каждый следующий покупатель все дальше уводит цепочку от изначальной точки отсчета. Чем больше "первых" покупателей, т.е. чем масштабнее посев, тем более размытыми становятся сведения об основателях.
3. Данную схему можно применить не только к биткоину, но и к другим криптовалютам, рынку акций, к распространению хайповой информации любого рода.
4. Манипуляторы (участник А, Б, В) это те, кто купил по самой минимальной цене, либо является фаундером продукта.
5. Хомяки (участник Г) это те, кто на волне ажиотажа покупает продукт по максимальной или близкой к максимальной цене.
6. Хомяки не могут быть манипуляторами по определению. Когда говорят, что цена биткоина (акций, валюты или чего-то еще) начала падать потому, что хомяки начали продавать резко или ловить margin call, это есть заблуждение. Такие заявления свидетельствуют о полном непонимании законов рынка и основ торговли/спекуляции.
7. Манипуляторы никогда не остаются в убытке, даже когда рыночная цена, казалось бы, упала ниже каких-то там первых значений.
8. Хомяки остаются в убытке практически всегда.
9. Чтобы не стать хомяком, а в исключительных случаях, стать манипулятором, необходимо к любой инвестции подходить максимально разобравшись в объекте инвестирования. Если это акции, то досконально изучить финансовое и фундаментаьное положение компании. Если это криптовалюта, то технологию, команду, перспективы, законы. Если это тупо покупка недвижимости (да, и здесь действуют те же самые законы), то местоположение объекта, инфраструктуру, обоснованность и перспективы цены, вплоть до динамики стоимости цемента за последние 10 лет.
Вступайте в наше телеграм-комьюнити кибермастеров:
Пока ваш счёт меньше 2 000$
Только в одну сторону, столько же при продаже
-->
-->
Заполните форму и получите консультацию
-->Заполните форму и получите демо-доступ к приложению
-->Заполните заявку на открытие счёта
-->Мы знаем все о рынке капитала
При подписке на рассылку Вы получаете 7 уроков по рынкам USA
Кризисы и провалы на фондовом рынке захватывают опытных и начинающих инвесторов всегда неожиданно. Причем, часть инвесторов всегда оказывается «на коне», поскольку, сцепив зубы, следовала своим же установкам, которые сформированы опытом больших убытков. Яркий пример из практики отечественного рынка и своего опыта торговли акциями я приводил в предыдущей статье.
Для себя я вывел некоторые правила и установки, которые оказались конгломератом внешних знаний и собственного опыта убытков и разочарований. Ими решил ниже поделиться с читателем.
Инвестиции – это всегда риск, это не депозит в надёжном банке с обещанным процентом. Потому на инвестиции надо направлять средства после того, как покрыты все потребности бытового характера и сформирован достаточный запас средств в условно-безрисковых активах. Проще говоря, у меня есть деньги на все расходы, и приличный запас в депозитах и облигациях. А вот излишком я могу рискнуть, ибо, в крайнем случае, вложенные туда деньги могут почти обнулиться. Глупость – закрывать депозиты и нести деньги в разогретый рисковый актив. Безумие – продавать нужную для жизни недвижимость, покупать рисковые активы, а самим жить на съёмной квартире, планируя увеличить количество квартир. Были случаи в практике 10-летней давности, когда люди оказывались на улице. Более частый вариант – потеря избыточной недвижимости, которую продавали ради торговли акциями.
Нельзя тратить все свободные денежные ресурсы в один вид актива. Лёгкая диверсификация (3-5 акций) в портфеле по ликвидным акциям выручает от промаха в большинстве случаев. Стартовый эксперимент в отношении 1-2 бумаг, если он окажется неудачным, оттолкнет от неплохого инструмента для заработка, создав флёр непривлекательности для целого сегмента финансового рынка или подточив надежду на успешность собственного выбора инвестиций.
Всегда половину рискового капитала стоит держать заблокированными на денежном счету на бирже. Ведь если вам покажется, что вы в мусоре откопали жемчужину, то вы не должны ради этого продавать другие бумаги, которые по-прежнему привлекательны. Ведь когда вы их покупали, то покупали их тоже как жемчужины, и на день новых инвестиций они не «потускнели». Глупо продавать жемчуг ради покупки другого жемчуга.
Не стоит продавать «жемчуг» даже ради огромной «жемчужины». Это не евангельская притча (там это стоило сделать). Поскольку огромность «жемчужины» может быть мнимой, и являться следствием эйфории, манипуляций кукловодов, конформизма аналитиков, а может быть и эффектом толпы и массового психоза, не имея к объективной реальности практически никакого отношения. Достаточно просто убрать «бинокль жадности» от глаз, и даже не надо его переворачивать, как это делал Попандопуло.))) Продавать имеет смысл ради новой покупки только тогда, когда вы и так хотели продать утративший привлекательность актив.
В состоянии неопытности лучше не покупать неликвидные активы. В отношении акций – это акции второго и третьего эшелона. В случае приобретения достаточного опыта, покупать такие акции можно. Ведь метод Питера Линча основан именно на этом. И второй и третий эшелон в Америке – это не совсем то, что привыкли понимать на нашем фондовом рынке. В нашем случае, «мусорные бумаги» вместе с качественным неликвидом вперемежку оказывается на гребне раз в 10 лет. Там - это тоже «мусор». Но в этом мусоре валяются и жемчужины, которые можно откопать, чему и учит Питер Линч в своей книге. И эти жемчужины могут «выстрелить» в любой момент, а не только тогда, когда рынок, пресытившись «фишками», соблаговолит обратить внимание на второй и третий эшелон.
Если всё же решились взять относительный неликвид, то не стоит покупать много слаболиквидных акций, считая, что диверсификация выручит. Мой опыт участия в «фондовых гонках» по портфельным стратегиям на заре моей деятельности в качестве управляющего показал, что самая широкая диверсификация в низколиквидных активах не даёт возможности получить ожидаемую сверхприбыль хотя бы по некоторым позициям, если проявляется неготовность рынка в целом к повышенному риску и проявлению безоглядной жадности. Можно купить много потенциальных «звёзд» и сидеть «по нулям», когда индекс будет расти, а вы будете иногда годами «ждать у моря погоды».
Все эти правила – нехитрые, вроде бы лежат на поверхности, описаны в книгах. Но очень много новичков начинают работу на фондовом рынке с того, что нарушают их, проверяя на крепость свою психическую устойчивость, наблюдая, как уплывают в чужие карманы заработанные «непосильным трудом» сбережения.)))
Если вы всё же купили акции на NYSE или NASDAQ, не имеет значения на какой фондовой бирже, НО они начали расти, то нужно для себя жёстко усвоить тезис – это не навсегда.
Хомяк не только наедается «до отвала», но и запихивает еду впрок за щёки. И даже в случае опасности не выплёвывает еду, чтобы облегчить бегство. Вследствие этого нередко попадает в зубы к хищникам из-за неповоротливости по причине меньше подвижности с набитыми щеками.
Образ, надеюсь, более чем понятен. Принцип хомяка - не продавать активы даже тогда, когда про них надо было уже забыть. В результате, и активы, и убытки будут при «хомяке». А «акулы» будут без активов и с прибылями «хомяков». Чтобы так не получилось, нужно уметь вовремя выплюнуть еду (активы), и сохранить жизнь (прибыль).
И опять рекомендации из собственного опыта на рынке ценных бумаг, проверенные, в том числе, упрямством и сопутствующими убытками.
Когда все, даже люди очень далёкие от фондового рынка несут туда все свои сбережения, значит, пришло время продавать. Как правило, всё движется к апогею жадности. И при первых же серьёзных провалах следует всё продать, а то и до этого. ВСЁ, что касается рисковых активов на соответствующем падающем рынке! Филигранно – это продать на росте выше цены первого провала, но это удел большого опыта, дисциплины, и удачи. На это надеяться не стоит. Очень часто – это самообман неопытности после нескольких вебинаров и прочитанной книжки.
Падение, в большинстве рыночных ситуаций и проявленных кризисах всегда намного резче, чем рост. Рост на протяжении двух месяцев перед обвалом, с учётом нередкого «рисования» второй вершины на ценовом графике, может быть потерян на развитых рынках за неделю, а иногда и за день, а на неликвидных рынках – за день, а иногда и за минуты. И ключевая проблема во время такого провала - в ложном ощущении, что это уже дно, или самоубеждение – скоро отскок, там и продам. Но чаще все развивается по крайне нежелательному сценарию, а отскок оказывается микроскопическим. И только тогда понимаешь, что таки продавать надо было тогда, когда покупали даже бабушки и домохозяйки.
Необходимо иметь понимание целевой маржи по конкретному активу в момент покупки. Ведь акции иногда падают вне общего ростового или бокового тренда. Также стоит сформировать собственное представление о вашей кривой «риск-доходность». Крайними точками будут соотношения минимального риска при минимальной доходности и максимального риска при максимальной доходности, которые устраивают вас. Остальное – принцип устраивает или не устраивает вашу готовность к риску в соотношении с доходностью по конкретному активу. Т.е., у инвестора должно сложиться представление об оптимальной средней марже по бумагам разных эшелонов, и прикид так называемой минимально приемлемой нормы рентабельности (MARR). Кроме того, можно для себя установить правило минимального процента от достижения таргет-прайса аналитиков.
Приведу примеры из практики своей компании и личных установившихся стандартов торговли акциями в рамках борьбы с «хомяком в себе».
Если цена по акции достигает 80% от прогноза аналитиков, и рост для акций первого эшелона в США превысил 50% годовых, то я продам эту бумагу, и рассмотрю более интересные предложения. Если это бумага второго эшелона, то желаемая доходность 100% годовых, а если я рискнул взять бумагу третьего эшелона, то ожидаю 150-200% годовых.
Среди тех бумаг американских компаний, которые рекомендовали аналитики АРТ КАПИТАЛа своим клиентам, были такие, которые за квартал показывали 30% роста (120% годовых), или 42% за полугодие (84% годовых). Это бумаги первого эшелона. При этом, своих таргетов они практически достигли. Если бы эти бумаги оказались в моём портфеле, я бы их продал не долго думая. Половину от заработанной прибыли отправил бы на депозит, в том числе и валютный. Ибо то, что заработано в области риска, должно частично осесть в безрисковой зоне, а то и пойти на прямое потребление. Вы ведь рискуете не ради риска, а ради улучшения качества вашей жизни.
Бывают приятные исключения, когда в рамках общего ростового тренда акции легко доходят до своих целей. В этом случае, продавать нужно однозначно. В моей практике такое было, правда, уже давно на отечественном рынке в 2007 году. Тогда я был старшим аналитиком и рекомендовал покупать акции Мостобуда с целью 2200 грн при текущей цене 600 грн. Акция выросла до этого уровня за 2 месяца, и я дал рекомендацию продать. Все акции были дисциплинировано проданы, хотя цена не падала. Но не всегда бывает так красиво.
Бывает, что поставленная цель так и не достигнута, или достигнута молниеносно и продолжает рост. Продавать нужно в обоих случаях, но во втором случае гораздо сложнее, ибо акция растёт дальше, и жадность просто вопит: держать и докупать. Если переоценки аналитиков показывают появление серьёзных триггеров для дальнейшего роста, то продавать не надо. Но если ничего такого не проявляется, то акцию стоит продать. Ибо, что быстро выросло, может так же быстро и упасть. А может и не упасть. Но вы уже неплохо заработали, цели отработали и прибыль зафиксировали.
Очень важно не расстраиваться от недозаработанного. Ведь вы о нем узнаете только спустя некоторое время, а в момент продажи вы просто дисциплинированно поступаете по плану. Подобное разочарование – это следствие продолжающей жить в вас жадности. Если вы купили акции за 15 долларов, а через пол года цена по ним достигла цели 25, и вы её продали, а она выросла до 35, и только потом ушла в глубокую коррекцию, вы всё равно заработали 133% годовых. И вы же не знали будущего. А если бы бумага сорвалась с 27 сразу в область 20, то вы заработали бы гораздо меньше.
Если вероятность роста после достижения цели сохраняется общей эйфорией в рамках рыночного тренда и цена растёт стремительно, то можно уполовинить пакет. А по остатку - наблюдать за рынком и продавать без сомнений на первом же провале. Это позволит заработать больше, но сохранит деньги, если рост будет небольшим, а провал существенным. На перегреве рынка акций тоже стоит зарабатывать, но проявляя осторожность и не рискуя всем уже ранее заработанным.
В моей практике были единичные случаи, когда продав по целевой цене, я был вынужден опять покупать, и на этом прилично заработал. В большинстве случаев допокупка на продолжающемся росте приводила к околонулевым результатам, а чаще - к убыткам. Процент случаев получения хорошей прибыли при повторной покупке после дисциплинированной продажи – 5-7% от общего количества сделок на спот-рынке. Потому сегодня я в эти игры не играю. На рынке достаточно интересных объектов инвестиций, и не только на рынке акций, чтобы на 90% рисковать уже заработанным и зафиксированным по приемлемой для меня доходности.
Читайте также: